Mathématiques financières — Résumé de cours

1ère Année Collège — Atlasmaths.ma

Cours complet

Contenu du cours

📊 En Sciences Économiques : les mathématiques financières sont l'application directe des maths à la banque, l'épargne et le crédit (intérêts, escompte, annuités, amortissement).

Mathématiques financières

Les mathématiques financières étudient la manière dont une somme d'argent (un capital) évolue dans le temps lorsqu'elle est placée ou empruntée. Le principe fondamental est qu'une somme disponible aujourd'hui n'a pas la même valeur que la même somme disponible plus tard : l'argent « rapporte » un intérêt.

1. L'intérêt simple

Définition

L'intérêt simple est l'intérêt calculé sur le capital initial (le principal) pendant toute la durée du placement. Il ne s'ajoute jamais au capital pour produire à son tour des intérêts.

On note :

$C$ : le capital placé (en dirhams),
$t$ : le taux d'intérêt annuel (en %, donc on utilise $\frac{t}{100}$ ),
$n$ : la durée du placement (en années),
$I$ : l'intérêt produit.

Formule

L'intérêt simple produit par un capital $C$ placé au taux annuel $t$ pendant $n$ années est :

I = \frac{C \times t \times n}{100}

Si la durée est exprimée en mois ( $m$ mois) ou en jours ( $j$ jours), on adapte (année commerciale de 360 jours) :

I = \frac{C \times t \times m}{1200}; I = \frac{C \times t \times j}{36000}

Exemple résolu 1

On place un capital de $C = 8000$ DH au taux annuel $t = 6%$ pendant $n = 3$ ans à intérêt simple. Calculer l'intérêt produit puis la valeur acquise.

Solution. L'intérêt est :

$I = \frac{8000 \times 6 \times 3}{100} = \frac{144000}{100} = 1440$ DH.

La valeur acquise est $A = C + I = 8000 + 1440 = 9440$ DH.

2. Valeur acquise et valeur actuelle (intérêt simple)

Définition

La valeur acquise $A$ est la somme totale disponible à la fin du placement : le capital augmenté de ses intérêts. La valeur actuelle est, à l'inverse, la somme à placer aujourd'hui pour obtenir une valeur acquise donnée.

Formule

En intérêt simple, la valeur acquise après $n$ années est :

A = C + I = C (1 + \frac{t \times n}{100})

3. L'intérêt composé

Définition

En intérêt composé, à la fin de chaque période, l'intérêt produit est ajouté au capital : on dit qu'il est capitalisé. À la période suivante, les intérêts portent donc aussi sur les intérêts déjà acquis.

On note $i = \frac{t}{100}$ le taux d'intérêt par période (forme décimale). Si $C_{0}$ est le capital initial, alors :

au bout de 1 période : $C_{1} = C_{0} + C_{0} i = C_{0} (1 + i)$ ,
au bout de 2 périodes : $C_{2} = C_{1} (1 + i) = C_{0} (1 + i)^{2}$ ,
au bout de $n$ périodes : $C_{n} = C_{0} (1 + i)^{n}$ .

Formule

La valeur acquise par un capital $C_{0}$ placé à intérêt composé au taux périodique $i$ pendant $n$ périodes est :

C_{n} = C_{0} (1 + i)^{n}

La valeur actuelle (montant à placer aujourd'hui pour obtenir $C_{n}$ ) s'obtient par l'opération inverse, appelée actualisation :

C_{0} = C_{n} (1 + i)^{- n} = \frac{C _{n}}{( 1 + i ) ^{n}}

Exemple résolu 2

On place $C_{0} = 10000$ DH à intérêt composé au taux annuel $5%$ pendant 4 ans. Calculer la valeur acquise.

Solution. Ici $i = 0, 05$ et $n = 4$ :

$C_{4} = 10000 \times (1, 05)^{4} = 10000 \times 1, 21550625 \approx 12155, 06$ DH.

L'intérêt total est $C_{4} - C_{0} \approx 2155, 06$ DH (contre $2000$ DH en intérêt simple : la capitalisation rapporte davantage).

4. Suites et capitalisation

La suite des capitaux à intérêt composé $(C_{n})$ est une suite géométrique de premier terme $C_{0}$ et de raison $q = 1 + i$ :

C_{n} = C_{0} q^{n} avec q = 1 + i

À l'inverse, la suite des capitaux à intérêt simple $A_{n} = C_{0} (1 + n i)$ est une suite arithmétique de premier terme $C_{0}$ et de raison $C_{0} i$ . C'est ce qui distingue fondamentalement les deux modes de placement.

5. L'escompte commercial

Définition

Un effet de commerce (lettre de change, billet à ordre) est un titre de paiement payable à une date future appelée échéance. L'escompte est l'opération par laquelle une banque rachète l'effet avant l'échéance, en retenant une somme : l'agio.

On note $V$ la valeur nominale (montant inscrit, payable à l'échéance), $t$ le taux d'escompte annuel, $j$ le nombre de jours restant jusqu'à l'échéance.

Formule

L'escompte commercial $e$ se calcule sur la valeur nominale :

e = \frac{V \times t \times j}{36000}

La valeur actuelle commerciale (somme effectivement remise) est $a = V - e$ .

6. L'escompte rationnel

Définition

L'escompte rationnel $e^{'}$ est l'intérêt simple calculé non pas sur la valeur nominale, mais sur la valeur actuelle rationnelle $a^{'}$ (la vraie somme prêtée).

e^{'} = \frac{a ^{'} \times t \times j}{36000} avec a^{'} = \frac{V}{1 + \frac{t \times j}{36000}}

On a toujours $e^{'} < e$ : l'escompte rationnel est plus avantageux pour le client. On montre aussi que $e = a^{'} \cdot \frac{t j}{36000} \cdot (1 + \dots)$ , d'où la relation pratique $\frac{1}{e ^{'}} - \frac{1}{e} = \frac{1}{V}$ .

7. Les annuités constantes

Définition

Une annuité est une somme versée à intervalles de temps réguliers (en général chaque année). Les annuités servent à constituer un capital (placement) ou à rembourser un emprunt. On parle d'annuités constantes lorsque tous les versements sont égaux à $a$ .

Valeur acquise par une suite d'annuités constantes

On verse $a$ en fin de chaque période pendant $n$ périodes, au taux $i$ . La valeur acquise immédiatement après le dernier versement est la somme d'une suite géométrique :

V_{n} = a \cdot \frac{( 1 + i ) ^{n} - 1}{i}

Valeur actuelle d'une suite d'annuités constantes

La valeur actuelle (une période avant le premier versement) de $n$ annuités constantes $a$ est :

V_{0} = a \cdot \frac{1 - ( 1 + i ) ^{- n}}{i}

8. Amortissement d'un emprunt

Définition

Amortir un emprunt, c'est le rembourser progressivement. Chaque annuité $a$ versée se décompose en deux parties : l'intérêt de la période (sur le capital restant dû) et l'amortissement (la part de capital effectivement remboursée).

Pour un emprunt de montant $C_{0}$ remboursé par $n$ annuités constantes au taux $i$ , l'annuité est :

a = C_{0} \cdot \frac{i}{1 - ( 1 + i ) ^{- n}}

On construit alors le tableau d'amortissement, ligne par ligne. Pour chaque période $k$ :

Intérêt : $I_{k} = i \times (capital restant d \overset{u}{ˆ} en d \overset{e}{ˊ} but de p \overset{e}{ˊ} riode)$ ;
Amortissement : $M_{k} = a - I_{k}$ ;
Capital restant dû en fin de période = (début) $- M_{k}$ .

Exemple de tableau d'amortissement

Emprunt $C_{0} = 10000$ DH, taux $i = 10%$ , remboursé en $n = 3$ ans par annuités constantes.

Annuité : $a = 10000 \times \frac{0 , 1}{1 - ( 1 , 1 ) ^{- 3}} = 10000 \times \frac{0 , 1}{0 , 248685} \approx 4021, 15$ DH.

Année	Capital dû début	Intérêt $I_{k}$	Amortissement $M_{k}$	Annuité $a$
1	10000,00	1000,00	3021,15	4021,15
2	6978,85	697,89	3323,26	4021,15
3	3655,59	365,56	3655,59	4021,15

On vérifie qu'à la fin de la 3ᵉ année, le capital restant dû est nul, et que la somme des amortissements vaut $C_{0} = 10000$ DH.

9. Taux proportionnel et taux équivalent

Définition

Deux taux relatifs à des périodes différentes (an, semestre, trimestre, mois) sont :

proportionnels s'ils sont liés par une simple proportionnalité (logique de l'intérêt simple) ;
équivalents s'ils donnent la même valeur acquise sur une même durée (logique de l'intérêt composé).

Soit $t$ le taux annuel et $k$ le nombre de périodes dans l'année (ex. $k = 12$ pour le mois, $k = 2$ pour le semestre).

Formule

Le taux proportionnel $t_{p}$ par période est :

t_{p} = \frac{t}{k}

Formule

Le taux équivalent $i_{e}$ par période (avec $i = \frac{t}{100}$ ) vérifie $(1 + i_{e})^{k} = 1 + i$ , d'où :

i_{e} = (1 + i)^{1/ k} - 1

On a toujours $i_{e} < t_{p}$ pour les sous-périodes : le taux équivalent est légèrement inférieur au taux proportionnel, car la capitalisation plus fréquente « compense ».

🔑 Formules clés à retenir

Formules clés — Mathématiques financières

Intérêt simple

$I = \frac{C \times t \times n}{100}$ — intérêt simple ( $n$ en années, $t$ en %)
$I = \frac{C \times t \times j}{36000}$ — intérêt simple ( $j$ en jours, année de 360 j)
$A = C (1 + \frac{t \times n}{100})$ — valeur acquise (intérêt simple)

Intérêt composé

$C_{n} = C_{0} (1 + i)^{n}$ — valeur acquise, avec $i = \frac{t}{100}$
$C_{0} = \frac{C _{n}}{( 1 + i ) ^{n}} = C_{n} (1 + i)^{- n}$ — valeur actuelle (actualisation)
$i = (\frac{C _{n}}{C _{0}})^{1/ n} - 1$ — taux à partir des capitaux

Suites et capitalisation

$C_{n} = C_{0} q^{n}$ avec $q = 1 + i$ — suite géométrique (intérêt composé)
$A_{n} = C_{0} (1 + n i)$ — suite arithmétique de raison $C_{0} i$ (intérêt simple)

Escompte

$e = \frac{V \times t \times j}{36000}$ — escompte commercial
$a = V - e$ — valeur actuelle commerciale
$a^{'} = \frac{V}{1 + \frac{t j}{36000}}$ — valeur actuelle rationnelle
$e^{'} = \frac{a ^{'} \times t \times j}{36000}$ — escompte rationnel ( $e^{'} < e$ )
$\frac{1}{e ^{'}} - \frac{1}{e} = \frac{1}{V}$ — relation entre les deux escomptes

Annuités constantes

$V_{n} = a \cdot \frac{( 1 + i ) ^{n} - 1}{i}$ — valeur acquise de $n$ annuités
$V_{0} = a \cdot \frac{1 - ( 1 + i ) ^{- n}}{i}$ — valeur actuelle de $n$ annuités

Amortissement d'un emprunt

$a = C_{0} \cdot \frac{i}{1 - ( 1 + i ) ^{- n}}$ — annuité constante
$I_{k} = i \times D_{k - 1}$ — intérêt de la période ( $D_{k - 1}$ = capital dû en début)
$M_{k} = a - I_{k}$ — amortissement de la période
$M_{k + 1} = M_{k} (1 + i)$ — les amortissements forment une suite géométrique de raison $1 + i$
$k = 1 \sum n M_{k} = C_{0}$ — la somme des amortissements égale l'emprunt

Taux proportionnel et taux équivalent

$t_{p} = \frac{t}{k}$ — taux proportionnel ( $k$ sous-périodes par an)
$i_{e} = (1 + i)^{1/ k} - 1$ — taux équivalent ( $i_{e} < t_{p}$ )

⚠️

Astuces & Pièges à éviter

Les erreurs classiques — à lire avant les exercices !

Astuces et pièges — Mathématiques financières

❌

Confondre intérêt simple et intérêt composé. En intérêt simple, l'intérêt $I = \frac{C t n}{100}$ est proportionnel à la durée (suite arithmétique). En intérêt composé, on multiplie par $(1 + i)^{n}$ (suite géométrique). Ne jamais écrire $C_{n} = C_{0} (1 + ni)$ pour de l'intérêt composé.

✅

Pour reconnaître le mode : si le texte dit « les intérêts sont capitalisés / ajoutés au capital chaque année », c'est composé. Sinon, c'est simple.

❌

Oublier de convertir le taux en décimal. Avec $t = 6%$ , le taux périodique est $i = \frac{6}{100} = 0, 06$ , et non $6$ . Écrire $(1 + 6)^{n}$ est une erreur classique.

✅

Mémo des diviseurs en intérêt simple selon l'unité de durée : années $\to 100$ , mois $\to 1200$ , jours $\to 36000$ (car année commerciale $= 360$ jours).

❌

Se tromper d'assiette pour l'escompte. L'escompte commercial $e$ se calcule sur la valeur nominale $V$ ; l'escompte rationnel $e^{'}$ se calcule sur la valeur actuelle $a^{'}$ . C'est pourquoi $e^{'} < e$ .

✅

Vérification rapide d'un tableau d'amortissement : la somme de tous les amortissements $M_{k}$ doit redonner exactement le capital emprunté $C_{0}$ , et le dernier capital restant dû doit être nul.

❌

Confondre valeur acquise et valeur actuelle des annuités. Valeur acquise $\to$ on capitalise vers le futur, facteur $\frac{( 1 + i ) ^{n} - 1}{i}$ . Valeur actuelle $\to$ on actualise vers aujourd'hui, facteur $\frac{1 - ( 1 + i ) ^{- n}}{i}$ . Le signe de l'exposant fait toute la différence.

✅

Astuce sur les amortissements à annuités constantes : ils forment une suite géométrique de raison $(1 + i)$ . Une fois $M_{1} = a - i C_{0}$ calculé, on obtient $M_{2} = M_{1} (1 + i)$ , $M_{3} = M_{2} (1 + i)$ , etc., sans recalculer les intérêts.

❌

Croire que taux proportionnel et taux équivalent sont égaux. Ils ne le sont jamais (sauf $k = 1$ ). Le taux proportionnel relève de l'intérêt simple ( $t_{p} = \frac{t}{k}$ ), le taux équivalent de l'intérêt composé ( $i_{e} = (1 + i)^{1/ k} - 1$ ), et toujours $i_{e} < t_{p}$ .

✅

Pour actualiser, n'utilisez jamais la division répétée à la main : la touche puissance de la calculatrice avec un exposant négatif $(1 + i)^{- n}$ est directe et évite les erreurs d'arrondi.

❌

Arrondir trop tôt. Gardez au moins 4 à 6 décimales sur le facteur $(1 + i)^{n}$ avant le calcul final ; un arrondi prématuré peut décaler le résultat de plusieurs dirhams sur de grosses sommes.

🧭

Méthodes types

Pour chaque type de question : la démarche à suivre, étape par étape.

طرق نموذجية — الرياضيات المالية

النوع 1 : الفائدة البسيطة

متى؟ عندما يُوضع رأس مال بفائدة بسيطة لمدة قصيرة (الفوائد لا تُضاف إلى رأس المال).

سجّل $C$ رأس المال، $t$ المعدل السنوي (بـ $%$ ) و $n$ المدة بالسنوات.
الفائدة: $I = \frac{C \times t \times n}{100}$ . للمدة بالأشهر، استبدل بـ $\frac{C \times t \times n}{1200}$ ؛ بالأيام، بـ $\frac{C \times t \times n}{36000}$ .
القيمة المكتسبة: $A = C + I$ .
إذا كنت تبحث عن $t$ أو $n$ أو $C$ ، اعزل المجهول في الصيغة.

مثال سريع: $C = 10000$ بمعدل $t = 6%$ لمدة $n = 2$ سنة: $I = \frac{10000 \times 6 \times 2}{100} = 1200$ .

النوع 2 : الفائدة المركبة — الرسملة

متى؟ عندما يُوضع رأس مال بفائدة مركبة: في كل فترة تُضاف الفوائد إلى رأس المال.

ضع المعدل الدوري $i = \frac{t}{100}$ .
القيمة المكتسبة بعد $n$ فترة: $A_{n} = C (1 + i)^{n}$ .
الفوائد الإجمالية: $I = A_{n} - C$ .
لإيجاد $n$ ، طبّق $ln$ ؛ لإيجاد $i$ ، اعزل $(1 + i)$ بجذر من الدرجة $n$ .

مثال سريع: $C = 5000$ بمعدل $i = 0, 04$ لمدة $3$ سنوات: $A_{3} = 5000 (1, 04)^{3} \approx 5624, 32$ .

النوع 3 : التحيين (القيمة الحالية)

متى؟ عندما نعرف قيمة مستقبلية ونبحث عن قيمتها اليوم (الإرجاع إلى $t = 0$ ).

القيمة الحالية $V_{0}$ لمبلغ $A_{n}$ متوفر خلال $n$ فترة هي $V_{0} = A_{n} (1 + i)^{- n}$ .
التحيين = القسمة على $(1 + i)^{n}$ ؛ الرسملة = الضرب في $(1 + i)^{n}$ .
لمقارنة مبلغين في تاريخين مختلفين، أرجعهما إلى نفس التاريخ قبل المقارنة.
تحقق من التماسك: القيمة الحالية دائماً أقل من القيمة المستقبلية (إذا كان $i > 0$ ).

مثال سريع: القيمة الحالية لـ $A_{2} = 1102, 50$ خلال سنتين بمعدل $i = 0, 05$ : $V_{0} = 1102, 50 (1, 05)^{- 2} = 1000$ .

النوع 4 : الخصم التجاري

متى؟ عندما يُتفاوض على ورقة تجارية (كمبيالة) قبل استحقاقها؛ نحسب الخصم والقيمة الصافية.

سجّل $V$ القيمة الاسمية، $t$ معدل الخصم و $n$ المدة حتى الاستحقاق.
الخصم التجاري: $e = \frac{V \times t \times n}{36000}$ لـ $n$ بالأيام.
القيمة الحالية التجارية (القيمة الصافية): $a = V - e$ .
حدد جيداً المجهول (المعدل، المدة أو الاسمي) واعزله.

مثال سريع: $V = 20000$ ، $t = 9%$ ، $n = 60$ يوماً: $e = \frac{20000 \times 9 \times 60}{36000} = 300$ ، إذن $a = 19700$ .

النوع 5 : الأقساط الثابتة (القيمة المكتسبة)

متى؟ عندما ندفع نفس المبلغ $a$ على فترات منتظمة (ادخار) ونبحث عن رأس المال المكوّن.

سجّل $a$ القسط، $i$ المعدل الدوري و $n$ عدد الدفعات.
القيمة المكتسبة (دفعات نهاية الفترة): $A_{n} = a \times \frac{( 1 + i ) ^{n} - 1}{i}$ .
احسب أولاً $(1 + i)^{n}$ ، ثم طبّق الصيغة.
لعزل $a$ أو $n$ ، أعد ترتيب المعادلة (مع $ln$ لـ $n$ ).

مثال سريع: $a = 1000$ ، $i = 0, 05$ ، $n = 3$ : $A_{3} = 1000 \times \frac{( 1 , 05 ) ^{3} - 1}{0 , 05} \approx 3152, 50$ .

النوع 6 : القيمة الحالية لسلسلة أقساط

متى؟ عندما نريد القيمة، اليوم، لسلسلة من الدفعات المستقبلية المتساوية (تمويل، إيجار).

سجّل $a$ القسط، $i$ المعدل و $n$ عدد الدفعات.
القيمة الحالية (أقساط نهاية الفترة): $V_{0} = a \times \frac{1 - ( 1 + i ) ^{- n}}{i}$ .
احسب $(1 + i)^{- n}$ ، ثم طبّق الصيغة.
هذه $V_{0}$ تقابل المبلغ المقترض الذي سيُسدد بهذه الأقساط.

مثال سريع: $a = 1000$ ، $i = 0, 05$ ، $n = 3$ : $V_{0} = 1000 \times \frac{1 - ( 1 , 05 ) ^{- 3}}{0 , 05} \approx 2723, 25$ .

النوع 7 : القرض غير المجزأ (قسط ثابت)

متى؟ عندما نسدد قرضاً $C_{0}$ بأقساط ثابتة؛ نبحث عن القسط أو سطر من جدول الإطفاء.

القسط الثابت: $a = C_{0} \times \frac{i}{1 - ( 1 + i ) ^{- n}}$ .
فائدة الفترة $k$ : $I_{k} = i \times C_{k - 1}$ (رأس المال المتبقي في بداية الفترة).
إطفاء الفترة: $m_{k} = a - I_{k}$ ؛ رأس المال المتبقي: $C_{k} = C_{k - 1} - m_{k}$ .
تحكم: مجموع الإطفاءات يساوي $C_{0}$ وآخر رأس مال متبقٍ يساوي $0$ .

مثال سريع: $C_{0} = 10000$ ، $i = 0, 05$ ، $n = 5$ : $a = 10000 \times \frac{0 , 05}{1 - ( 1 , 05 ) ^{- 5}} \approx 2309, 75$ .

Mathématiques financières — Fiche d'exercices

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Exercices interactifs

4 exercices

Annuité de remboursement d'un emprunt

Difficile

Corrigé

Énoncé

نقترض $C_{0} = 50000$ درهم بمعدل سنوي $6%$ ، يُسدد على شكل $5$ أقساط سنوية ثابتة. احسب القسط السنوي $a$ . نأخذ $(1, 06)^{- 5} \approx 0, 747258$ .

Ma réponse

Prof Hicham

Bloqué sur cet exercice ?
Prof Hicham t'explique pas à pas.

Correction détaillée

Taux proportionnel et taux équivalent

Difficile

Corrigé

Énoncé

المعدل السنوي هو $t = 12%$ . احسب المعدل الشهري التناسبي $t_{p}$ والمعدل الشهري المكافئ $i_{e}$ (نأخذ $(1, 12)^{1/12} \approx 1, 009489$ ). قارن بينهما.

Ma réponse

Prof Hicham

Bloqué sur cet exercice ?
Prof Hicham t'explique pas à pas.

Correction détaillée

Escompte rationnel

Difficile

Corrigé

Énoncé

استئناف المثال السابق ( $V = 18000$ DH، $j = 60$ يومًا، $t = 9%$ ). احسب القيمة الحالية الرياضية $a^{'}$ والخصم الرياضي $e^{'}$ ، ثم تحقق من أن $e^{'} < e$ .

Ma réponse

Prof Hicham

Bloqué sur cet exercice ?
Prof Hicham t'explique pas à pas.

Correction détaillée

Valeur acquise d'une suite d'annuités

Difficile

Corrigé

Énoncé

نودع مبلغ $a = 5000$ درهم في نهاية كل سنة لمدة $4$ سنوات، موضوعة بفائدة مركبة بمعدل $5%$ . احسب القيمة المكتسبة مباشرة بعد الإيداع الأخير. سنأخذ $(1, 05)^{4} \approx 1, 215506$ .

Ma réponse

Prof Hicham

Bloqué sur cet exercice ?
Prof Hicham t'explique pas à pas.

Correction détaillée

Exercices supplémentaires

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Mathématiques financières

Mathématiques financières — Résumé de cours

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Contenu du cours

Mathématiques financières

1. L'intérêt simple

Définition

Formule

Exemple résolu 1

2. Valeur acquise et valeur actuelle (intérêt simple)

Définition

Formule

3. L'intérêt composé

Définition

Formule

Exemple résolu 2

4. Suites et capitalisation

5. L'escompte commercial

Définition

Formule

6. L'escompte rationnel

Définition

7. Les annuités constantes

Définition

Valeur acquise par une suite d'annuités constantes

Valeur actuelle d'une suite d'annuités constantes

8. Amortissement d'un emprunt

Définition

Exemple de tableau d'amortissement

9. Taux proportionnel et taux équivalent

Définition

Formule

Formule

🔑 Formules clés à retenir

Formules clés — Mathématiques financières

Intérêt simple

Intérêt composé

Suites et capitalisation

Escompte

Annuités constantes

Amortissement d'un emprunt

Taux proportionnel et taux équivalent

Astuces & Pièges à éviter

Astuces et pièges — Mathématiques financières

Méthodes types

طرق نموذجية — الرياضيات المالية

النوع 1 : الفائدة البسيطة

النوع 2 : الفائدة المركبة — الرسملة

النوع 3 : التحيين (القيمة الحالية)

النوع 4 : الخصم التجاري

النوع 5 : الأقساط الثابتة (القيمة المكتسبة)

النوع 6 : القيمة الحالية لسلسلة أقساط

النوع 7 : القرض غير المجزأ (قسط ثابت)

Mathématiques financières — Fiche d'exercices

Exercices interactifs

Exercices Faciles

Intérêt simple : calcul de base

Intérêt simple en jours

Retrouver le taux (intérêt simple)

Exercices Intermédiaires

Première ligne du tableau d'amortissement

Intérêt composé : valeur acquise

Valeur actuelle (actualisation)

Comparaison simple / composé

Escompte commercial

Exercices Difficiles

Annuité de remboursement d'un emprunt

Taux proportionnel et taux équivalent

Escompte rationnel

Valeur acquise d'une suite d'annuités

Exercices supplémentaires

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Quiz — Mathématiques financières

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